传统金融行业在近年来都开始陆续与互联网接轨，利用“大数据+电商+互联网金融”助推传统企业转型。

电商金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴领域，基于互联网“开放、平等、协作、分享”的精神往传统金融业态渗透，将对传统金融模式产生根本影响。其中，B2B供应链金融是为了解决大额融资需求而产生，与小额纯信用信贷一样，融资促进交易，交易带动融资。交易和融资，相辅相成，共同发展。

中小型企业融资难的问题已经是老生常谈了，大家也都很了解，一直得不到有效的解决方法。B2B电商金融就这样应运而生。电商金融的产生背景我们在这里就不多阐述了，我们今天主要阐述的是他们的业务特征以及模式。

首先，我们来看一下，这几年电商金融的模式演变过程。

电商金融目前主要的模式是跟银行进行合作，电商平台提供客户信息初步审核，银行进行最终审核和放贷，这种模式基本停留在拉客户的信息服务层面。随着电商平台在金融业的更加深入，电商平台纷纷跟银行开展更为深层次的业务合作，比如共同开发融资产品，成立担保公司为中小企业提供融资担保等。

而在和银行合作的基础上，一些电商企业凭借着对电商产业链的布局及资金实力开始自建小贷公司(如阿里巴巴)，该种模式完全撇开银行实现自有资金放贷。目前，随着更多的保险、证券、基金公司带入“互联网+”，也出现电商公司跟其合作，如支付宝与天弘基金合作推出余额宝。

电商金融的合作模式也多种多样。

“介入式”合作：银行+电商“介入式”合作模式，其主要特点是：由电商平台判断客户融资需求，和信用状况介入银行贷款流程并承担融资全部风险，在无抵押担保的前提下，贷款额度较大，贸易融资贷款属性较强。也有把这种模式叫供应链融资，电商平台要为银行掌控贸易融资的第一还款源(应收账款或货物)，这就要求电商平台介入客户流通服务之中，而不是介绍包括银行在内的基础服务商。

“介绍式”合作：银行+电商“介绍式”合作模式，其主要特点是：由电商平台向银行推介客户(电商平台提供客户数据，承担少量责任)，不介入银行贷款流程，融资风险主要由银行承担。无抵押担保的情况下，贷款额度偏小，流贷资金贷款属性较强，这也是目前较为普遍的合作模式。

“混合式”合作：银行+电商“混合式”合作模式，其主要特点是：结合“介绍式”和“介入式”二种合作模式的特点，用混合的方式满足客户更多融资需求，比如，由“介入式”电商平台承担客户贸易融资风险，而银行根据电商平台实际贸易流通数据，为客户降低流动资金贷款门槛，并由电商平台承担少部分坏账风险等。

注明：本章节出选自中国电子商务研究中心出版的”互联网+“智库系列丛书金融版《互联网+普惠金融：新金融时代》。

金融生态圈的构成流程可以分为商户提出贷款申请→平台审核商户数据→视频远程沟通确认→基于数据评估资信→电商平台发放贷款。

电商金融生态圈的主要参与角色有：电商企业、银行、第三方支付、担保公司、中小企业、电商用户。

在整个生态圈中，每个角色都各自发挥作用，电商企业链接供需双方，吸纳、收集需求，并将需求进行有效对接，在这当中，电商企业起着至关重要的作用。

银行作为资金的提供方，在其中的作用主要起到对企业贷款资质的审核，并最终发放资金。

担保公司在其中主要起到对没有达到银行贷款资质的中小企业进行担保，并同银行完成对贷款企业的尽职调查。

电商企业开展金融业务最明显的好处是可以获得一个新的业务增长点，通过收取服务费用，获得额外的收入。而除了潜在的收入增长点，金融服务还将对平台供应链和生态起到黏着作用。由于金融借贷需要信用凭证，其往往和支付、物流等供应链环节紧密对接，通过供应商在支付、物流上的数据和凭证进行抵押担保。这也意味着，供应商一旦要申请金融贷款服务，需在物流、支付上与电商平台进行深度对接，因此将很难脱离平台本身的生态。未来，自身金融体系的建设，必将越来越被电商企业所重视。

金融电商的风控环节可谓是重中之重，严格把控这一环节需要各个阶段严肃对待。

贷前环节，根据企业电子商务经营数据和第三方认证数据，辨析企业经营状况，反应企业偿债能力。

贷中环节，通过电商自有数据分析平台实时监控商户的交易状况和现金流，为风险预警提供信息输入。

贷后环节，通过互联网监控企业经营动态和行为，可能影响正常履约的行为将被预警，建立贷后监控和网络店铺关停机制。

最后，B2B电商金融的特点也是尤为突出。相较其他互联网金融，其特征表现在利用自身平台的优势，能很好地对客户进行把控以及自身交易数据的沉淀。B2B金融平台可依据自身的平台、技术、数据分析能力，管理供应商、卖家的信息流，并依此建立信用评价体系、发放贷款，并进行有效的贷后管理。

在自身客户的把控上，电商企业处于微笑曲线的中间，在电商各个环节中起着举足轻重的作用。因客户是在电商平台上完成交易的一系列行为，客户在平台上所积累的信用等对其生意有着重要影响，所以电商企业对平台上的客户有着较大的约束力。

在交易数据的沉淀上，电商企业能充分掌握物流信息、消费者和小微企业的交易信息，以及发货记录、收货记录、贷款记录与企业其他方面的数据。电商平台利用这些数据可以建立自己独立的信用评级机制为企业评级，这些大量的交易数据，天然地成了信用评估的依据。